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證券投資分析報告（通用9篇）
在日常生活和工作中，報告與我們的生活緊密相連，要注意報告在寫作時具有一定的格式。在寫之前，可以先參考范文，下面是小編收集整理的證券投資分析報告，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。
證券投資分析報告 1
一、什么是股票基本分析
股票價格是股票在市場上出售的價格。它的具體價格及其波動受制于各種經(jīng)濟、政治等方面的因素，并受到投資心理和交易技術(shù)等的影響。概括起來說，影響股票價格及其波動的因素，主要可以分為兩大類：一個是基本因素;另一個是技術(shù)因素。
基本因素，是指來自股票的市場以外的經(jīng)濟、政治因素以及其他因素，其波動和變化往往會對股票的市場價格趨勢產(chǎn)生決定性影響。一般地說，基本因素主要包括經(jīng)濟性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。
所謂基本分析方法，也稱為基本面分析方法，是指把對股票的分析研究重點放在它本身的內(nèi)在價值上。股票價值在市場上所表現(xiàn)的價格，往往受到許多因素的影響而頻繁變動。因此一種股票的實際價值很難與市場上的價格完全一致。影響股票價值的因素很多，最重要的有三個方面：一是全國的經(jīng)濟環(huán)境是繁榮還是蕭條。二是各經(jīng)濟部門如農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)(行情論壇)、金融業(yè)等各行各業(yè)的狀況如何。三是發(fā)行該股票的企業(yè)的經(jīng)營狀況如何，如果經(jīng)營得當，盈利豐厚，則它的股票價值就高，股價相應的也高;反之，其價值就低，股價就賤。
基本分析法就是利用豐富的統(tǒng)計資料，運用多種多樣的經(jīng)濟指標，采用比例、動態(tài)的分析方法從研究宏觀的經(jīng)濟大氣候開始，逐步開始中觀的行業(yè)興衰分析，進而根據(jù)微觀的企業(yè)經(jīng)營、盈利的現(xiàn)狀和前景，從中對企業(yè)所發(fā)行的股票作出接近顯示現(xiàn)實的客觀的評價，并盡可能預測其未來的變化，作為投資者選購的依據(jù)。
二、基本分析的必要性
第一，股票屬于風險性資產(chǎn)，其風險由投資者自負，所以每一個投資者在走每一步的時候都應謹慎行事。高收益帶來的也是高風險，在從事股票投資時，為了爭取盡可能大的收益，并把可能的風險降到最低限度，首先我們要做的就是認真進行股票投資分析。
第二，股票投資是一種智慧型投資。長期投資者要注重于基本方法，短期投資者則要注重技術(shù)分析。而要在股市上進行投機，更是一種需要高超智慧與勇氣的舉動，其前提是看準了時機才去投資。而時機的把握需要投資者綜合運用自己的知識、理論、技術(shù)以及方法詳盡的周密分析，進行科學的決策，以獲得有保障的投資收益。
第三，從事股票投資要量力而行，適可而止。要時刻保持冷靜的頭腦，堅決杜絕貪念，要想到，哪怕只有一次要賭一把的熱血來潮的沖動，也會讓你追悔末及的。
三、宏觀分析
1.宏觀經(jīng)濟運行分析
宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，影響的途徑：公司經(jīng)營效益，居民收入水平，投資者對股價的預期，資金成本。
2.宏觀經(jīng)濟政策分析
財政政策：財政政策的手段及其對證券市場的影響，財政政策的手段包括：國家預算，稅收，國債，財政補貼，財政管理體制，轉(zhuǎn)移支付;財政政策的種類與經(jīng)濟效應及其對證券市場的影響。
貨幣政策：貨幣政策及其作用;貨幣政策工具，包括：法定存款準備金率，再貼現(xiàn)政策，公開市場業(yè)務，直接信用控制，間接信用指導;貨幣政策的運作;貨幣政策對證券市場的影響，包括：利率，中央銀行的公開市場業(yè)務對證券價格的影響，調(diào)節(jié)貨幣供應量對證券市場的影響，選擇性貨幣政策工具對證券市場的影響。
3.國際金融市場環(huán)境分析
國際金融市場動蕩通過人民幣匯率預期影響證券市場;國際金融市場動蕩通過宏觀面和政策面間接影響我國證券市場。
四、行業(yè)分析
1.行業(yè)分析意義
經(jīng)濟分析主要分析了社會經(jīng)濟的總體狀況，但沒有對社會經(jīng)濟的各組成部分進行具體分析。社會經(jīng)濟的發(fā)展水平和增長速度反映了各組成部分的平均水平和速度，但各部門的發(fā)展并非都和總體水平保持一致。因此，經(jīng)濟分析為證券投資提供了背景條件，但沒有為投資者解決如何投資的問題，要對具體投資對象加以選擇，還需要進行行業(yè)分析和公司分析。
2.行業(yè)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)分析
行業(yè)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)隨該行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量、產(chǎn)品的性質(zhì)、價格的制定和其他一些因素的變化而變化。由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不同，行業(yè)基本上可分為四種市場類型：完全競爭、不完全競爭和壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
3.經(jīng)濟周期與行業(yè)分析
增長型行業(yè)
增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率相對于經(jīng)濟周期的變動來說，并未出現(xiàn)同步影響，因為它們主要依靠技術(shù)的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。
周期型行業(yè)
周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關(guān)。當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張;當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應衰落。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是，當經(jīng)濟上升時，對這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買相應增加。
防御型行業(yè)
還有一些行業(yè)被稱為防御型行業(yè)。這些行業(yè)運動形態(tài)的存在是因為其產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定，并不受經(jīng)濟周期處于衰退階段的影響。正是因為這個原因，對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。
五、公司分析
公司競爭地位分析
欲投資的公司在本行業(yè)中的競爭地位是公司基本素質(zhì)分析的首要內(nèi)容。市場經(jīng)濟的規(guī)律就是優(yōu)勝劣汰，在本行業(yè)中無競爭優(yōu)勢的企業(yè)，注定要隨著時間的推移逐漸萎縮及至消亡。只有確立了競爭優(yōu)勢，并且不斷地通過技術(shù)更新和管理提高來保持這種競爭優(yōu)勢的.企業(yè)才有長期存在并發(fā)展壯大的機會，也只有這樣的企業(yè)才有長期投資價值。
(一)技術(shù)水平
決定公司競爭地位的首要因素在于公司的技術(shù)水平。對公司技術(shù)水平高低的評價可以分為評價技術(shù)硬件部分和軟件部分兩類。
(二)市場開拓能力和市場占有率
公司的市場占有率是利潤之源。效益好并能長期存在的公司市場占有率，也即市場份額必然是長期穩(wěn)定并呈增長趨勢的。不斷地開拓進取挖掘現(xiàn)有市場潛力并不斷進軍新的市場，是擴大市場占有份額和提高市場占有率的主要手段。
(三)資本與規(guī)模效益
由資本的集中程度而決定的規(guī)模效益是決定公司收益、前景的基本因素。以中國的汽車工業(yè)為例。中國汽車工業(yè)三巨頭：一汽、二汽、上海大眾迄今仍未達到國際上公認的規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)量。而截至1996年底，在深、滬兩地交易所掛牌的其他汽車生產(chǎn)企業(yè)在規(guī)模上又遜一籌。另外，全國還有許多年產(chǎn)量不到千輛的汽車廠，其前景更是不容樂觀。因而在進行長期投資時，這些身處資本密集型行業(yè)，但又無法形成規(guī)模效益的廠家，一般是不在考慮范圍之內(nèi)的。
六、對未來股票的預期
中國調(diào)高兩個利息，有人問，調(diào)高利息對股市有什么影響，當然有影響，提高利息就是為了控制股市過速增長的。國外的股市因為健康，所以和經(jīng)濟同步，CPI指數(shù)一旦上漲，為了調(diào)整通貨膨脹，國家中央銀行就會調(diào)高利息，而調(diào)高利息就會讓錢涌向銀行和其他不動產(chǎn)投資，等于從股市抽走一筆融資。國外的股市一旦新聞有調(diào)高利息播報，股市受沖擊起碼震蕩兩天才能恢復過來。中國股市因為一向被宏觀調(diào)控，對于市場反應并不那么明顯，我們在書本上學到的顯而易見的利率，匯率，導致國家經(jīng)濟之間變化的關(guān)系并不立竿見影，所以，很難對此作出判斷。
總體預測：我國宏觀走勢非常好，中國股市承受這么久的壓力，常年處于低谷，目前大多數(shù)股票起始仍然低于他們的原本價值，所以成長空間還是很大，所以我建議朋友們不要選垃圾股，而是選績優(yōu)股，做中長線打算。
證券投資分析報告 2
一、股票投資的前期準備
現(xiàn)今社會，人們逐漸認識到把錢存在銀行收取利息的時代以一去不復返。只有通過把多余的錢拿來投資才是科學合理的現(xiàn)代生活方式。通過本學期的學習，我在實驗室進行模擬股票投資交易，覺得炒股大致需要幾個前期的準備工作：一、了解股票買賣的流程二、看懂證券投資所電子屏幕三、通過和周圍的投資老手們接觸了解一些最基本的“股票常識”有了以上的準備后，你就可以申請在深滬市開始體驗你的股票生涯了。但是一定要記住一點，在股市上有的是瞬息萬變，有的是不測風云，不管怎么樣，在這之前都要調(diào)整好自己的心態(tài)，這是很重要的，理智高于一切，能有效運用自己的知識去運作，會帶給自己很大的方便。四、買股票前，要對各股進行宏觀面分析與技術(shù)面分析。在選各股時要多關(guān)注一些財經(jīng)新聞，了解國家最近頒布的政策，選擇“利好”股票領(lǐng)域，這對“熊市”里的股票操作尤其重要，因為“熊市”股票波動很大，尤其易受消息面的影響，所以時刻關(guān)注財經(jīng)新聞很重要。不要買自己不熟悉的股票，選擇幾只股票作為自選股堅持每天觀察其走勢圖，利用k線與成交量，以及MACD、BIAS、KDJ等指標進行分析，關(guān)心該公司的一切公告信息，運用專業(yè)知識判斷公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及發(fā)展前景，再決定是否買進。股市是有風險的地方，而且想要取得收益，那也就等于是在向風險進行著正面的挑釁。
要打有準備的仗，做什么東西，什么時間做最好，具體每一步該怎么做，這都是事先要想好的。
二、如何選擇合適的股票
選股，建一個適合自己的投資風格的股票池。一個人不可能跟蹤所有的股票。首先要選好你要進入的大方向，有時這就是個人偏好以及個人擅長優(yōu)勢的問題了，我主要選擇新能源類以及商業(yè)零售業(yè)，選擇股票要仔細地閱讀每家公司的年報、中報、季報和其它公開信息，從中選出有良好預期的個股，堅持對他們進行跟蹤，在適當?shù)臅r機采取行動。
選股可從以下幾個方面入手：季度每股收益是否有大幅的增長。成長性是股市恒久的主題，是股價上漲最主要的推動力。其中要注意：要剔除非經(jīng)營所得；考察增長可否具備可持續(xù)；收益增長有無銷售增長作為支撐；增長率是否有明顯放緩，如果是這樣，其股價可能會發(fā)生下挫。年度每股收益的增長，連續(xù)多年業(yè)績穩(wěn)定增長30-50%以上的公司是最有可能成為牛股的。當然其收益必須是基本面能支撐而不是非經(jīng)常收益所得。誤區(qū)：市盈率低并不一定有投資價值，當前鋼鐵股市盈率很低，但股價并沒有大幅上行的動力。業(yè)績大幅增長的預期才是股價上漲的動力。
市場是有周期性的，漲多了就會跌，跌多了就會漲，所有的證券市場都是這樣。另外消息很重要，如果事前有傳言，消息出來前股價已有一定漲幅，股價可能對這種預期已經(jīng)有所反應，這時可能是一個賣出的好時機。例如5月13日新聞中(000978)桂林旅游公告，20xx年度權(quán)益分派方案為：每10股派3元人民幣現(xiàn)金(含稅)。本次權(quán)益分派股權(quán)登記日為：20xx年5月20日，除息日為：20xx年5月21日。通過這條新聞可推測桂林旅游在近日會上漲，在此時就應買入，在20日賣出。
三、應具備的思維狀態(tài)
巴菲特的名言“在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪”，告訴我們，投資過程中許多時候應該多一點點逆向思維。貪婪和恐懼是炒股的大敵，嚴重影響我們正常的判斷。要克服投資中的恐懼心理，關(guān)鍵是要形成自己的投資哲學。有了投資哲學做保障，不僅在市場出現(xiàn)震蕩之時，可以克服恐懼，不致于錯殺股票，相反還可以利用市場的錯誤獲得非常好的投資機會。比如巴菲特、林奇、索羅斯等投資大師的投資哲學就是相信企業(yè)是有價值的，短期價格可能偏離價值，但長期看價格必然向價值回歸。
四、操作時應注意的問題
�。ㄒ唬┮朴谶\用理論
在第一次真正接觸要買入股票的時候，心里總是很沖動，買這個買那個，可真正把老師所講的選股理論運用的倒沒有多少，這樣一來，賠了不少。這時我開始認真思考打開股市行情，仔細分析每一股的走向，歷史走向，跌落的程度，有沒有機會上升，仔細分析K線圖，慢慢就看出點名堂來了，這個時候再選擇要買的股票，就能很有把握了，可以知道在買的時候先把價格壓低一些，買的時候也對看好的多買，不很看好的就少買或不買。隨后要做的的就是仔細觀察每股的變化，在必要的時候就拋售出去。要是趨勢發(fā)生變化，首先要穩(wěn)住，先觀察一下這只是暫時的假象還是這股將就沿這個趨勢下跌，這個時候再根據(jù)我自己的分析決定要怎么做。這時理論的運用就顯的重要了。
�。ǘ┘皶r止損
止損是指當某一投資出現(xiàn)的虧損達到預定數(shù)額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時把損失限定在較小的范圍內(nèi)。股票投資與賭博的一個重要區(qū)別就在于前者可通過止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。股市中無數(shù)血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷。
止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作。止損理念是指投資者必須從戰(zhàn)略高度認識止損在股市投資中的重要意義，因為在高風險的股市中，首先是要生存下去，才談得上進一步的發(fā)展，止損的關(guān)鍵作用就在于能讓投資者更好的生存下來�？梢哉f，止損是股市投資中最關(guān)鍵的理念之一。止損計劃是指在一項重要的`投資決策實施之前，必須相應地制定如何止損的計劃，止損計劃中最重要的一步是根據(jù)各種因素（如重要的技術(shù)位，或資金狀況等）來決定具體的止損位。止損操作是止損計劃的實施，是股市投資中具有重大意義的一個步驟，倘若止損計劃不能化為實實在在的止損操作，止損仍只是紙上談兵。
（三）留意金叉和死叉
當K、D、J三線均低于20線，一旦J線從下向上穿過K線和D線的交點，K線在D線下方變?yōu)镵線在D線的上方，并形成有效的向上突破的時候，我們認為出現(xiàn)了KDJ金叉。一般情況下，金叉是較好的買入點信號（不排除有例外情況的可能）。
相反，K、D、J三線均高于80線，一旦J線從上向下穿過K線和D線的交點，K線在D線上方變?yōu)镵線在D線下方，并形成有效的向下突破的時候，我們認為出現(xiàn)了KDJ死叉。一般情況下，死叉是較好的賣出點信號（不排除有例外情況的可能）。
有時，一支股票在除權(quán)（息）后不久出現(xiàn)金叉、死叉，這種情況下，對金叉、死叉的意義有相當大的影響。
五、總結(jié)
總而言之，炒股要樹立一個正確的投資理念，做到不怕、不貪，不以市場的短期波動而驚慌失措。要學會多看、多想、多操作，就會熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。在自己失利了之后，曾一度對整個模擬炒股完全失去了信心。沒有將自己的心態(tài)及思想調(diào)整到一個良好的狀態(tài)，是這一次經(jīng)歷中的一大敗筆。要鍛煉良好的心里素質(zhì)。要買賣股票是對人性缺點的最大考驗，我們要沉重冷靜分析，要有耐性，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢不利的時候及時抽身而退，從而最小化降低損失。
要合理布局，股票不能局限于某幾個行業(yè)中的某幾只股票，而應當視野開闊，至少關(guān)心十來個比較大的行業(yè)及其中的幾十家公司，比如煤炭、有色、食品、鋼鐵、石化、化工、機械、汽車、銀行、地產(chǎn)、運輸、傳媒等行業(yè)的龍頭公司。要熟悉公司。所買入的股票要熟悉，對其業(yè)務、財務、風險等重大事項基本做到了然于胸。對于熟悉的股票，才能做到跌而不怕，能夠堅定持有，不至于因為下跌而驚慌失措，造成投資失敗不要購買不熟悉的股票。
證券投資分析報告 3
證券投資是一種復雜而又充滿風險的金融活動，它能給投資者帶來豐厚的收益，也能使投資者承擔傾家蕩產(chǎn)的風險。正確認識證券投資的廠險，掌握必要的風險防范措施，才可能使投資者的風險減少到最低程度。證券投資的風險，是指投資者達不到預期收益或遭受各種損失的可能性。證券投資風險包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險是指由于某種因素對證券市場上所有的證券都會帶來損失的可能性。非系統(tǒng)性風險是指某些因素對單個證券造成損失的可能性。證券風險的來源很多。
一、證券投資
證券投資是指投資者(企業(yè)或個人)購買股票、基金券、債券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。證券投資是對有價證券的風險投資，包含投資和投機兩種不可缺少的行為。
證券投資對金融市場乃至整個國民經(jīng)濟的發(fā)展都有著非常重要的意義：證券投資是重要的融資渠道，對金融市場的發(fā)展會起到推動作用;證券投資有助于調(diào)節(jié)資金投向、提高資金使用效率，引導資源合理流動及實現(xiàn)優(yōu)化配置;證券投資有利于改善企業(yè)經(jīng)營管理、增強企業(yè)再生產(chǎn)能力，提高企業(yè)經(jīng)濟效益和社會知名度，促進企業(yè)行為合理化;證券投資為中央銀行進行金融宏觀調(diào)控提供了重要手段，為國民經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展提供了保障。
二、證券投資的風險分析
1.市場風險。所謂市場風險是由于國民經(jīng)濟形勢的變化或證券市場上不可預見的變動而影響到證券價格以致給投資者帶來損失的可能性。它主要是由下列因素引起：
(1)政治因素。主要指能對證券市場價格產(chǎn)生影響的國內(nèi)外政治形勢、社會政治重大事件、政權(quán)的更替、領(lǐng)袖的替換、戰(zhàn)爭的爆發(fā)、局部社會動亂等因素。
(2)經(jīng)濟因素。主要是指能對證券市場價格變動產(chǎn)生直接影響和間接影響的各種經(jīng)濟因素。它又包括宏觀經(jīng)濟因素和微觀經(jīng)濟因素二大部分。
①宏觀經(jīng)濟因素：包括經(jīng)濟增長、經(jīng)濟景氣循環(huán)、利率、通貨膨脹率、匯率、稅制、財政收支、國際貿(mào)易、國際收支等。
�、谖⒂^經(jīng)濟因素：包括證券發(fā)行公司概括、經(jīng)營特征和經(jīng)濟狀況等。
2.金融風險。所謂金融風險是指投資者由于受利率變動和貨幣貶值的影響而遭受損失的可能性。主要包括：
(1)購買力風險。它主要是由物價上漲，貨幣貶值而使投資者遭受損失的可能性。購買力風險對固定收益的投資波及較大，如債券投資、優(yōu)先股投資的利率、股息都是固定的，不象普通股股息有水漲船高的變化。這樣，由于受通貨膨脹的影響，投資者定期所獲固定收入的實際購買力必然下降。例如一張面值為1000元，期限為20年的債券，每年可得利息為100元。若目前通貨膨脹率為7%，則在債券持有的每一年里，10元利息的實際購買力都比上年減少7%。到第10年末，100元的實際購買力降為50.83元。20年后債券到期時，10元的利息收益和1000元本金的實際購買力將分別下降為25.84和258.4元。另一方面，投資者還要遭受資本價值降低的損失。因為在通貨膨脹時期，由于市場利率往往會上升，有固定收益證券的市場的價格往往也會下降。由此可見，通貨膨脹風險會使投資者蒙受購買力減少和證券資本價值降低的雙重損失。
(2)利率風險。所謂利率風險是指市場利率的變動影響證券市場價格，從而給投資者帶來損失的風險。市場利率與證券價格呈反方向變化。當市場利率上漲時，由于存款收入可觀，且無風險，部分保守資金會從證券市場中抽出，證券價格必然下跌。而固定利率的投資者若此時將其出售，價格上受損失。若不出售，則利息上受損失。另一方面利率風險對持有不同期限投資者有不同影響。一般說來，長期債券對利率變動的敏感性要大于短期債券。利率上升，長期債券持有者遭受的損失大于短期債券。利率下降，長期債券獲利率要高于短期債券。
3.企業(yè)風險。企業(yè)風險是指投資者由于受發(fā)行者本身各方面的影響而遭受損失的可能性。主要包括：
(1)企業(yè)經(jīng)營風險。指企業(yè)在經(jīng)營過程中的失誤而給投資者造成風險。如產(chǎn)品不能適銷對路、銷售渠道選擇失誤、信息來源失真、領(lǐng)導者自身素質(zhì)等造成企業(yè)盈利下降等，從而影響證券價格，使投資者達不到投資的預期收益，甚至完全損失。
(2)破產(chǎn)倒閉風險。指企業(yè)由于經(jīng)營不善，嚴重虧損達到國家規(guī)定的破產(chǎn)標準且又無力挽回，夔著芙部行審批后宣布破產(chǎn)，宣布破產(chǎn)后企業(yè)著手處理變賣股份企業(yè)所有制剩余財產(chǎn)，企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)優(yōu)先拔付破產(chǎn)費后，再按破產(chǎn)企業(yè)所欠職工工資和勞動保險費用，破產(chǎn)企業(yè)所欠稅款、破產(chǎn)債權(quán)的順序進行清償后，所余金額按股票比例進行清理，如資產(chǎn)不抵債務則不清償股金。可見這種風險對于投資者來說是災難性的，因為他會因此而損失全部或大部分的投資及收益。
(3)違約風險。指發(fā)行公司因各種原因在證券到期時不履行或延期履行還本付息而使投資者遭受損失的'風險。公司由于種種原因，盈利常常發(fā)生變動。當盈利增加時，往往增加對投資者的支付能力;而當盈利減少時，則減少這種支付能力。可見，公司的盈利與否決定著違約風險的存在與否。
三、證券投資風險的應對
1.對國家政策、法規(guī)的變動和出臺密切關(guān)注。政策風險是系統(tǒng)風險中較為重要的因素，證券投資者應當密切關(guān)注國家政策、法規(guī)，根據(jù)其變化調(diào)整投資方向和投資策略，做到有效規(guī)避政策風險。
2.采取組合證券投資。證券投資的非系統(tǒng)風險是可以通過組合證券投資進行分散的。早在1952年，馬科維茨就在《證券組合選擇》一文中建立了證券組合理論。他在文中指出：在一定的假設(shè)條件下，將風險證券按一定方式進行組合，能實現(xiàn)組合證券風險低于單獨投資其中任何一種證券的風險。投資者可以采取組合證券投資的辦法，投資相關(guān)系數(shù)為負的多個證券，以抵消非系統(tǒng)風險造成的損失，保障證券投資收益。
3.對證券發(fā)行企業(yè)進行財務分析并考察其信用評級。要進行證券投資，一定要先了解清楚證券發(fā)行企業(yè)的具體情況，不可盲目投資。證券信用評級就是對證券發(fā)行者的信譽及所發(fā)行證券的質(zhì)量進行評估的綜合表述。投資者應參考專業(yè)評級機構(gòu)對證券各證券的評級狀況，優(yōu)先選擇信用等級較高的證券進行投資。同時要注意分析證券發(fā)行企業(yè)的財務狀況等綜合情況，避免投資風險較大的證券。
4.減少投機性投資。過渡的投機行為會給證券市場造成巨大風險，投資者應盡量減少市場投機行為，選擇正確的投資方式和投資時機，不可盲目跟莊投資，才能保證投資收益，有效規(guī)避證券投資風險。
四、結(jié)語
總而言之，只要我們正確掌握證券投資的風險來源及風險防范的必要措施，在進行證券投資時，一定可以將風險降低到最低程度。
證券投資分析報告 4
證券投資分析課程經(jīng)過幾年的試點教育探索，在教學設(shè)計、教學過程監(jiān)控和評價、教學目標與考核相結(jié)合、培養(yǎng)學生的分析問題和解決問題的能力方面進行了探索，取得了一定的效果。主要的經(jīng)驗總結(jié)匯報如下：
一、以學生為中心的教學設(shè)計
�。ㄒ唬┮詥栴}解決為中心的教學內(nèi)容設(shè)計教學內(nèi)容的設(shè)計是課程教學改革的關(guān)鍵。
證券投資分析課程以“學生為中心”的教學內(nèi)容設(shè)計，體現(xiàn)為根據(jù)學生的需求，分析學生的教學問題，把實現(xiàn)學生問題的解決，學習能力、實踐能力、溝通能力和創(chuàng)新能力的提高為目標，并依據(jù)所規(guī)定的總教學目標，逐步確定出各級子目標即我們希望學生掌握的知識和具備的能力。針對本課程的特點和遠程開放教育學生的情況，我們根據(jù)知識、能力、成果、態(tài)度這幾方面確定了本課程的教學目標。
1、知識和觀點。通過本課程的學習，要求學生掌握基本分析和技術(shù)分析兩種分析方法的區(qū)別和聯(lián)系、方法的選取、分析的內(nèi)容、技術(shù)指標的內(nèi)涵等。同時系統(tǒng)地掌握證券投資功能、基本證券商品交易、金融衍生商品交易的市場運作、證券市場的監(jiān)督等。
2、能力。通過本課程的學習，提高學生自主學習的能力、溝通能力、分析能力、實踐能力。要求學生利用基本分析和技術(shù)分析平臺，運用這兩種分析方法來分析投資品種和時機、上市公司的素質(zhì)等問題；運用證券投資風險衡量與分析來預測風險；通過上市公司購并及運作分析，發(fā)現(xiàn)購并運作機制中存在的問題。在此基礎(chǔ)上，掌握證券投資的技巧，提高證券投資的分析問題和解決問題的能力。
3、成果。通過本課程的學習，學生在掌握基本知識、基本推理能力、基本技能的基礎(chǔ)上能夠創(chuàng)造出實際的成果。如進行實際的投資操作，并且有所收益；能撰寫一個成功的調(diào)查報告。
4、態(tài)度。通過有效的教學和評價，最終實現(xiàn)學生自主學習能力的提升和學習興趣的提高。
依據(jù)教學目標設(shè)計教學內(nèi)容，并把教學內(nèi)容置于一定的“情境”下，通過聯(lián)系實際的媒體資源、應用軟件的實際操作訓練，把真實問題置于一定的情景下進行學習。學習的過程，就是解決實際問題的過程，問題解決構(gòu)成了學習的核心教學目標。學生可以根據(jù)自己的需要自主地學習，根據(jù)自己的需要建構(gòu)知識體系。證券投資分析課程教學內(nèi)容設(shè)計模式的思路是：證券投資分析的教學目標-----問題探討----實際應用。通過這個知識系統(tǒng)的學習，讓學生掌握了基本知識、基本技能，提高了學生分析問題和解決問題的能力。建構(gòu)了“知識學習分析問題解決問題思考問題”的教學模式，創(chuàng)設(shè)了民主、開放、活潑的學習情境，體現(xiàn)了學生學習的主動性、靈活性和創(chuàng)造性，實現(xiàn)了遠程開放教育教與學的自主性、指導性和服務性。
�。ǘ安Ａ~缸”式的討論設(shè)計。
證券投資分析這門課程涉及的知識面廣、能力要求高。要學好證券投資分析這門課程，學生應具備扎實的理論知識，寬厚的專業(yè)素養(yǎng)（如經(jīng)濟學、數(shù)學、財務管理、投資學、金融市場學等基礎(chǔ)知識），廣泛的非專業(yè)興趣，熟練的工具性技能，較強的現(xiàn)代金融業(yè)務能力與創(chuàng)新能力。這門課程的學習，學習者要能以一種更為積極的、探究式的模式進入學習狀態(tài)，那么學習的過程將更為有效。對于這門課程的教學，我們首先在教學設(shè)計表中，設(shè)計好學生要進行探究的主題，然后讓學生針對主題，尋找教學材料，進行討論分析、推理，一般我們采取3-4個小組參與同一問題的解決，在其中一小組開始工作的同時，其他小組觀察、傾聽該組對問題的解決方法、途徑及問題解決的技巧，發(fā)現(xiàn)其中的優(yōu)點與不足之處，并思考更好的解決方法，在討論時闡述自己的觀點。最后全班共同商討解決問題的辦法，將注意力有效地集中在目標問題解決上。
通過這種探究式學習達到強化知識遷移，提高學生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力，最終實現(xiàn)我們的教學目標。
�。ㄈ⿲嵺`能力和創(chuàng)新能力培養(yǎng)的設(shè)計。
現(xiàn)代教育理論突出了“以學生為中心”的新理念，現(xiàn)代教育技術(shù)應用到課堂教與學活動中，在教學內(nèi)容的安排、教學情景的創(chuàng)設(shè)、教學手段和方法的選擇、教學資源的'運用等方面注重發(fā)揮學生學習主體的參與性，提高學生的實踐能力和創(chuàng)新能力。證券投資分析課程具有實踐性強和與實際生活聯(lián)系密切的特點，針對這一特點，我們利用了多媒體手段和計算機網(wǎng)絡(luò)功能，引導學生把課堂理論運用到實際中進行學習。通過聯(lián)系實際的社會調(diào)查、小組討論、應用軟件的實際操作訓練，以完成實踐任務的方式，培養(yǎng)學生的能力。如在投資操作中要求學生針對操作結(jié)果撰寫投資分析報告。投資分析報告要從影響投資的因素進行綜合分析，針對自己的投資結(jié)果，分析成功和失敗的原因，提出解決方案。從分析報告中，老師可以發(fā)現(xiàn)學生所學知識的深度和廣度以及分析問題、解決問題的能力。在這一過程中，學生可以自主選擇學習資源和實際操作過程，在課程的學習中充分發(fā)揮了學生建構(gòu)知識的自主性，同時讓學生有多種機會在不同的情境下去應用他們所學的知識，再根據(jù)自身行動的反饋信息來形成對客觀事物的認識和解決實際問題的方案。
（四）形成性考核過程監(jiān)控的創(chuàng)新設(shè)計。
學生在學習過程中，是否完成了教學目標，是否能積極自主的學習，這就要對教學活動的過程及其結(jié)果進行測定、評價。通過客觀、科學的評價，教學設(shè)計工作將不斷得到檢驗、修正和完善，學生的學習積極性得到提高。遠程教育中最難以掌握的是形成性教學過程中學生的自主學習過程和教學評價問題。它能及時了解階段教學的結(jié)果和學生學習的進展情況、存在的問題，因而可據(jù)此及時調(diào)整和改進教學工作。形成性評價在教學過程中用得最頻繁，但是由于學生進行的都是自我建構(gòu)的學習，如何客觀公正地對他們學習的過程和結(jié)果作出評價就變得相當困難。我們認為可以通過讓學生去實際完成一個真實任務（問題解決）來檢驗學生學習結(jié)果的優(yōu)劣。所以，在證券投資分析課程的教學中，我們設(shè)計了自動記錄和評價功能的操作軟件，要求輸入學號、姓名，讓學生進行自主學習，學習的結(jié)果將保存，操作結(jié)果學習系統(tǒng)會自動記分。這樣可以將學生形成性學習過程操作的情況如實地記錄下來，并將記錄學生成績的文件通過E-mail或拷盤復制，再利用特別編制的成績解讀軟件就可掌握該學生的形成性學習過程。這樣達到對遠程開放教育學生實行全過程的監(jiān)控。
二、考核與教學目標緊密結(jié)合
課程考核的目的不僅是要給學生定一個分數(shù)、評定學生的能力等級，更重要的是幫助我們準確地發(fā)現(xiàn)學生的需要，追蹤并促進學生達標的過程，鼓勵學生為取得優(yōu)異的成績而做出的努力，利用正確的考評來幫助學生樹立自信心，幫助他們學習更多的知識，促進學業(yè)上的成功，實現(xiàn)我們的教學目標。所以該課程的考核采取了多種考核形式，具體設(shè)計了多種考核方式和手段，有選擇性反映考核、論述式考核、表現(xiàn)性考核、交流式考核等；各種考核方式相互配合，互為補充，全面檢測和評價學生的學習過程、學習行為和學習成果，實現(xiàn)該課程的教學目標。如通過終考的選擇性反映試題、案例分析、自主命題、綜合論述，考核學生對知識的理解、掌握、運用情況；通過形考的網(wǎng)上學習，考核學生自主學習及獲取知識的能力；通過形考的軟件操作、社會調(diào)查報告和投資分析報告這種表現(xiàn)性的考核，測評學生的投資操作能力、分析推理能力；通過交流式的考核測評學生的分析能力和創(chuàng)新能力。
教學目標和考評方式的組合教學目標選擇性反映論述式表現(xiàn)性交流式（比例）/考核形式知識和觀點選擇練習題比較、綜合分自主命題（終小組討論、課堂（20%）（形考和終析論述題（形考）發(fā)言（形考）考）考和終考）能力（推理案例分析、（形實際的投資操小組討論時對別能力、技能）考和終考）作（形考）。人的評價（形考）30%成果（30%）投資分析報有效的投資結(jié)對投資結(jié)果的交告、社會調(diào)查果和分析報告流（形考）報告（形考）（形考）態(tài)度（20%）網(wǎng)上調(diào)查測網(wǎng)上行為統(tǒng)計面對面交流（形評（形考）（形考）考）我們依據(jù)本課程的教學目標，針對特定的對象，結(jié)合學科人才培養(yǎng)要求，設(shè)計科學的考核形式、內(nèi)容和標準，達到提高學生的自主學習能力，溝通能力、實踐操作能力、綜合分析能力和創(chuàng)新能力的目的。
三、教學效果
1、提高了學生的參與度。通過教學研討，統(tǒng)一了該課程的教學目標，形成了有效的課程教學改革模式，提高了學生的學習效果。
2、提高了教學監(jiān)控的時效性、有效性。開發(fā)的教學課件里有自動評判功能考核平臺，對學生的學習過程進行了自動記錄和考核，極大地方便了教師對題目的批閱，更重要的是及時對學生的學習情況進行了監(jiān)控，有利于教師及時調(diào)整教學。
3、增強了學生的能力。通過小組討論、實踐操作、社會調(diào)查等實踐活動的實施，學生不僅掌握了實際操作技能，而且提高了自主學習能力、溝通能力，在學習上得到全面的地發(fā)展，并培養(yǎng)了學生的探索創(chuàng)新能力。
證券投資分析報告 5
一、自我分析
性格探索：我喜歡挑戰(zhàn)和讓我興奮的事情，聰慧，許多事情都比較拿手，致力于自己才干和能力的增長。我有很強的創(chuàng)造性和主動性，絕大多數(shù)是事業(yè)型的。我好奇心強，喜歡新鮮事物，關(guān)注事物的意義和發(fā)展的可能性。通常把靈感看得比什么都重要，多才多藝，適應性強且知識淵博，很善于處理挑戰(zhàn)性的問題。我善于快速抓住事物的本質(zhì)，喜歡從新的角度和獨到的方式思考問題，對問題經(jīng)常有自己獨到的見解。我機警而坦率，有杰出的分析能力，并且是優(yōu)秀的策略家。我不喜歡條條框框的限制和因循守舊的工作方式，習慣便捷的問題解決方法。我喜歡自由的生活并善于發(fā)現(xiàn)其中的樂趣和變化。
學習風格探索：我是一個運動型的，我能從新體驗、新問題、新機遇中學習。我能全神貫注于短時間的、當時當?shù)氐幕顒�，諸如商業(yè)游戲、競賽型的團隊任務、及角色扮演練習�；顒又谐錆M了刺激性、戲劇性、危機和變化無常的事情，且有一系列多種多樣的活動需要應對。我能引人注目，如主持會議，主導討論或進行陳述。我與他人打交道，我思維跳躍，并作為團隊的一分子解決問題。在活動中適合嘗試一下。
興趣探索：我對經(jīng)營事務很有興趣，也非常喜歡與人打交道，有支配欲，喜歡影響和感染他人。喜好表達、說服，做事積極而有計劃，以工作為導向，關(guān)心績效與表現(xiàn)，但也重視個人與群體間的契合，人際關(guān)系良好，喜歡與人相處，并希望自己能成為團體中的'焦點人物。對新鮮的事物很感興趣，關(guān)心的問題廣泛，但對機器、物品生產(chǎn)制造技術(shù)則較缺乏興趣，喜歡直覺思考與分析。我志在與人有關(guān)的服務機構(gòu)中，擔任經(jīng)營、管理與決策等相關(guān)職務，協(xié)助機構(gòu)謀取合理的利潤。我在日常生活中與同事相處友好，可有效的控制他人，待人熱情，樂于助人，善于與別人建立親密關(guān)系，行為大方慷慨，態(tài)度和藹可親，處事周密，得體，處理各種復雜人際關(guān)系游刃有余，對自己的行為有責任感，受人尊重，受人歡迎，對金錢權(quán)力和他人感興趣。
適宜的成長環(huán)境：經(jīng)營性活動，需要較多人際交往的工作，要求責任與權(quán)力的明確、統(tǒng)一，給予個人努力成就的機會。
喜歡的課程或活動：團體活動、政論聚會、經(jīng)營管理等。
有興趣的學科：法律、政治、外語、教育、傳播、企業(yè)管理、財經(jīng)等。
喜歡的職業(yè)：服務業(yè)經(jīng)理、保險業(yè)務員、律師、法官、公關(guān)經(jīng)理等。
價值觀報告：我最突出的價值觀是贊譽賞識，崇尚獨立。希望的工作是具有不確定性的，在這種不確定性中可以充分發(fā)揮自己的創(chuàng)造力；期望在工作中擁有比較自由的空間，能夠嘗試使用自己的新想法；希望工作具有較多的自由，可以自己支配安排自己工作的步驟與進度；希望工作范疇內(nèi)的事務自己可以較自由決策；希望工作是項目制，從而擁有充分的工作支配權(quán)。我非常希望獲得有充分保障的工作（包括擁有良好的工作條件），比如能夠在一個比較安全和舒適的環(huán)境中工作，能夠獲得應有的報酬，能夠在自主決斷的可能性等。而且還希望工作具有多樣性，能夠在工作的范圍內(nèi)做不同的事情。
技能報告：最擅長的是技術(shù)設(shè)計，口頭表達，研發(fā)分析，積極學習，解決復雜問題。
二、職業(yè)探索
就業(yè)前景：
隨著經(jīng)濟體制和政治體制改革的不斷深入，特別是加入WTO以后，我國對公共事業(yè)管理方面人才需求日益迫切，在文教、體育、衛(wèi)生、環(huán)境保護、社區(qū)管理、市政項目評估、城市規(guī)劃管理、公共網(wǎng)絡(luò)管理、物業(yè)管理、社會保險、非營利組織與中介組織管理等領(lǐng)域人才需求數(shù)量總體來講還是比較廣泛。
職業(yè)目標：
1、教授：因為我自小脾氣比較溫和、有耐心，比較符合成為教師的素質(zhì)，且現(xiàn)在教師這一職業(yè)很穩(wěn)定，社會地位及工資水平也在逐步提升，家庭方面有一份安穩(wěn)的工作也是他們對我的期望，而且現(xiàn)在我也在努力做一些朝著方面靠近的事情，如：選修教育學、參加暑假支教等。但是所學專業(yè)并不對口，沒有學習教育方面的知識，也沒有充足的相關(guān)經(jīng)驗。
2、大型企業(yè)管理人員：因為我學的是人力資源管理，專業(yè)比較適合，而且我個人勤奮努力，善于協(xié)調(diào)人人之間的關(guān)系，性格外向，喜歡與人打交道。我認為我具備了這些基本條件。
三、我的行動
大一階段：
大一已經(jīng)過去一半了，在這個寒假我要積極參加同學們之間的活動鍛煉自己的交際能力。然后出去找份工作先積累經(jīng)驗。下學期要更加努力的學習，爭取拿到獎學金，認真的規(guī)劃自己的生活，完善自己的能力。
大二階段：
首先任務也是爭取拿到專業(yè)獎學金；每個星期到外面去學習一次；每星期抽時間晨讀；堅持寫日記，經(jīng)常寫文章，鍛煉自己的寫作能力；通過英語四級考試和計算機二級證書；空余時間大量閱讀本專業(yè)書籍；積極參加一次活動或比賽，如演講、寫作大賽等，鍛煉自己的實踐能力；開始準備看一些關(guān)于考公務員方面的書籍；課余時間積極參加體育鍛煉；如果還有剩余實踐的花去學一門自己喜歡的東西；假期期間積極參加有關(guān)于本專業(yè)的社會實踐調(diào)研；多旁聽自認為有價值的其他課程；總之主要任務就是加強本專業(yè)的專業(yè)能力和素質(zhì)。
大三階段：
大三除了學好專業(yè)的有關(guān)知識以外主要的任務就是不斷地完善自己，發(fā)現(xiàn)自己的缺點，并不斷采取措施彌補；同時，還應該利用大量的課余時間看一些和目標職業(yè)相關(guān)的其他專業(yè)方面的書籍；寫好學年論文；到相應單位實習，將專業(yè)知識應用到實踐；有機會要去考取教師資格證書；還要去接觸外面的世界，找一些相關(guān)單位實習，了解目標職業(yè)的所需素質(zhì)，并努力朝著所需素質(zhì)不斷奮斗。
大四階段：
完成好畢業(yè)論文；大四上學期在相關(guān)單位實習；大四下學期爭取通過公務員考試，并積極聯(lián)系工作。
四、總結(jié)
這就是我在20xx年里大致的職業(yè)生涯規(guī)劃，因為現(xiàn)在經(jīng)驗不足，所以在某些比較細致的方面還不是特別的清晰明了，還有待在以后的生活去完善和發(fā)展，但是總的來講我至少有了自己的一條路了，雖然現(xiàn)在大學生的就業(yè)壓力很大，但是我有了夢想，有了追求，有了自己的規(guī)劃，有了導航，我一定會在它的帶領(lǐng)下一步步地向我的目標靠近，并最終實現(xiàn)它，我相信我的事業(yè)我規(guī)劃，我的未來我做主。
證券投資分析報告 6
一、公司簡介
江西銅業(yè)股份有限公司是由江西銅業(yè)集團公司與香港國際銅業(yè)(中國)投資有限公司、深圳寶恒(集團)股份有限公司、江西鑫新實業(yè)股份有限公司及湖北三鑫金銅股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。公司成立于1997年1月24日，于1997年6月發(fā)行境外上市外資股并在香港聯(lián)合交易所和倫敦股票交易所同時上市交易。公司于2001年12月21日發(fā)行230，000，000股人民幣普通股(A股)，每股面值人民幣1元，并于2002年1月11日在上海證券交易所上市交易。A股發(fā)行以后，公司的股本總額增至人民幣2，664，038，200元。公司于2006年4月17日完成股權(quán)分置改革。
公司主要進行銅、金、銀、鉛、鋅、鉬等礦產(chǎn)資源的勘查、開采、冶煉、加工及相關(guān)有色金屬產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售，并從事礦山開采、冶煉設(shè)備的制造安裝、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務，經(jīng)營來料加工、對外貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易。公司建成了中國最大的銅加工生產(chǎn)基地。公司不斷謀求產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結(jié)合，積極參股銀行、保險，試水金融。已引進摩根士坦利等戰(zhàn)略投資者，將金瑞期貨打造成國際化公司；投資2.8億元參股南昌商業(yè)銀行，推進金融業(yè)務發(fā)展；在今后5年將形成與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)互補、并肩發(fā)展的金融板塊。
二、宏觀經(jīng)濟分析
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宏觀經(jīng)濟指總量經(jīng)濟活動，即國民經(jīng)濟的總體活動。是指整個國民經(jīng)濟或國民經(jīng)濟總體及其經(jīng)濟活動和運行狀態(tài)，如總供給與總需求；國民經(jīng)濟的總值及其增長速度；國民經(jīng)濟中的主要比例關(guān)系；物價的總水平；勞動就業(yè)的總水平與失業(yè)率；貨幣發(fā)行的總規(guī)模與增長速度；進出口貿(mào)易的總規(guī)模及其變動等。
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1、GDP及經(jīng)濟周期
�。�1）GDP
GDP即國內(nèi)生產(chǎn)總值是指在一定時期內(nèi)（一個季度或一年），一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務的價值，常被公認為衡量國家經(jīng)濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經(jīng)濟表現(xiàn)，還可以反映一國的國力與財富。2012年1月，國家統(tǒng)計局公布2011年重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)，其中GDP增長9.2%，基本符合預期。
�。�2）經(jīng)濟周期
經(jīng)濟周期一般是指經(jīng)濟活動沿著經(jīng)濟發(fā)展的總體趨勢所經(jīng)歷的有規(guī)律的擴張和收縮。是國民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動，是國民收入或總體經(jīng)濟活動擴張與緊縮的交替或周期性波動變化。經(jīng)濟周期分為四階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇（如圖示）。
當經(jīng)濟開始衰退之后，企業(yè)的產(chǎn)品滯銷，企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，股息、紅利減少，股票價格下降。經(jīng)濟復蘇時，企業(yè)產(chǎn)品的銷量開始上升，企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)，企業(yè)發(fā)放股息、紅利，股價逐漸回升。當經(jīng)濟達到繁榮時，企業(yè)盈利狀況良好，股息、紅利增加，股票價格大幅上漲。
2、通貨膨脹率
通貨膨脹率，是貨幣超發(fā)部分與實際需要的貨幣量之比，用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的程度；而價格指數(shù)則是反映價格變動趨勢和程度的相對數(shù)。經(jīng)濟學上，通貨膨脹率為：物價平均水平的上升速度（以通貨膨脹為準）。以氣球來類比，若其體積大小為物價水平，則通貨膨脹率為氣球膨脹速度�；蛘f，通貨膨脹率為貨幣購買力的下降速度。
通貨膨脹率對經(jīng)濟的影響主要有：引起收入和財富的再分配，扭曲商品相對價格，降低資源配置效率，促發(fā)泡沫經(jīng)濟乃至損害一國的經(jīng)濟基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)。
3、利率
利率是指一定時期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。我國利率由國家的中央銀行控制。
利息率的.高低，影響利息率的因素，主要有資本的邊際生產(chǎn)力或資本的供求關(guān)系。利息率政策是宏觀貨幣政策的主要措施，政府為了干預經(jīng)濟，可通過變動利息率的辦法來間接調(diào)節(jié)國內(nèi)通貨膨脹水平。在蕭條時期，降低利息率，擴大貨幣供應，刺激經(jīng)濟發(fā)展。在膨脹時期，提高利息率，減少貨幣供應，抑制經(jīng)濟的惡性發(fā)展。所以，利率對我們的生活有很大的影響。
4、匯率
匯率對經(jīng)濟的影響主要有：本幣匯率降低，即本幣對外的比值貶低，能起到促進出口、抑制進口的作用；若本幣匯率上升，即本幣對外的比值上升，則有利于進口，不利于出口。從進口消費品和原材料來看，匯率的下降要引起進口商品在國內(nèi)的價格上漲。至于它對物價總指數(shù)影響的程度則取決于進口商品和原材料在國民生產(chǎn)總值中所占的比重。反之，本幣升值，其他條件不變，進口品的價格有可能降低，從而可以起抑制物價總水平的作用。
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1、貨幣政策
2014年中國貨幣政策既不收緊，也不放松，決策層堅持“穩(wěn)健”的中性操作，但實際上的貨幣供應有可能中性偏松，而非偏緊。這不僅由于國內(nèi)保增長需要相對寬松的貨幣政策，還因為全球，尤其是發(fā)達國家寬松的貨幣政策，也包括美聯(lián)儲為解決財政困難，變換形式繼續(xù)大量印鈔，不會真正實質(zhì)性退出QE，至少在2014年內(nèi)不會完全退出貨幣寬松。如果世界各國競相貶值貨幣，熱錢入境過于洶涌，勢必加大人民幣降息壓力。雖然美聯(lián)儲不會輕易退出QE，但如果新一年內(nèi)美國經(jīng)濟強勁復蘇，美聯(lián)儲真的退出QE，美元資產(chǎn)避險需求增加，引發(fā)大量資金流出中國市場，央行勢必“降準”，確保穩(wěn)增長的資金需求。因此實際上較為寬松的貨幣供應，有利于有色金屬市場升溫。
2、財政政策
由于全球經(jīng)濟復蘇的不穩(wěn)定性，以及國內(nèi)經(jīng)濟增長的需求動力基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，明年我國還將繼續(xù)實施積極的財政政策，為實現(xiàn)我國經(jīng)濟增長目標提供資金購買力支持。具體而言，明年積極的財政政策，主要表現(xiàn)為適當擴大財政赤字與增加國債規(guī)模。預計全國財政赤字規(guī)模在15000億元左右，占GDP的比重約為2%。與此同時，我國還將穩(wěn)定稅收。財政政策的資金流向，主要向民生、環(huán)保等方面傾斜，有利于增加有色金屬及冶煉原料焦炭、礦石、庖金屬等商品需求。
3、產(chǎn)業(yè)政策
今年以來，全國環(huán)保關(guān)注度明顯提高，預計2014年加大節(jié)能環(huán)保，將成為宏觀調(diào)控的重要目標。而新一年內(nèi)加大節(jié)能環(huán)保力度，尤其是加強環(huán)保執(zhí)法，對于有色金屬市場可以產(chǎn)生兩個方面的積極影響。
一是強制有色金屬全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)加大環(huán)保投入。在嚴格環(huán)保執(zhí)法的情況下，有色金屬全產(chǎn)業(yè)鏈的必要環(huán)保費用，最后都累積到成品材上，每噸成品材環(huán)保成本將增加。不僅如此，嚴格環(huán)保執(zhí)法后，國內(nèi)有色金屬生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)的企業(yè)邊際成本也會相應升高，從而對價格行情形成很大支撐。除了環(huán)保成本外，明年有色金屬行業(yè)的物流成本、能源成本、工資成本等其他成本因素也都趨向提高。
二是加大環(huán)保力度，對于排污不達標的落后有色金屬產(chǎn)能釋放，也會形成很大抑制，有利于改善供求關(guān)系，減輕價格揚升的供應壓力。
證券投資分析報告 7
經(jīng)過這次學習《證券投資分析》之旅之后，我覺得用“山重水復疑無路，柳暗花明又一村”這兩句話來形容我在課程《證券投資分析》學習中深刻而又難忘的體會，也是內(nèi)心最為真實的最為有感觸的表達，也將會是在我以后工作生涯中面對證券行業(yè)提供有力基礎(chǔ)的知識保證。整個報告分為三個部分。
一、回顧與總結(jié)：
二一二年，在我大二第二學期的課程中，《證券投資分析》脫穎而出，對新領(lǐng)域、新知識的碰撞更為強烈有激情�！蹲C券投資分析》教學過程中，老師結(jié)合了理論與實操的教學模式。應用了模擬炒股與課本知識理論同時授課的模式。讓我學到了基本的炒股技能的同時，對于證券市場基本相關(guān)領(lǐng)域的內(nèi)容會有初步的認知，雖然并不是非常了解，但恰恰是我接受新知識的方式與途徑。對未來的自己來說，會在面對風險與收益的平衡抉擇上，更能全面地分析與做決定，對生活中所遇的機遇與挑戰(zhàn)會審視奪度，對處理某件事情上持有的態(tài)度會更加的穩(wěn)重與現(xiàn)實客觀。
�。ㄒ唬⒛M炒股方面：模擬炒股方面，這個模擬炒股實訓的過程，大致分為三個階段：
1、初次涉及模擬炒股平臺。剛開始買股票會顯得無所適從不知所措，不知道買些什么股可以賺錢，只是憑著老師教過的知識和老師在課堂分析的藍籌股與自己對資本市場和當前經(jīng)濟簡單分析進行交易。剛開始，買些銀行的股票，確實是賺了點，可不盡如人意的事還是會發(fā)生，以為可以作為長期投資的股票，結(jié)果卻大大下跌，導致對于10萬元的數(shù)字減至9萬多。
2、重整旗鼓。對一些客觀因素進行了分析，以及有關(guān)股票知識和同學們互相討論，這樣分析處理下來，收獲確實不少，但卻因為市場的不確定因素多，導致虧錢。
3、對于當前社會現(xiàn)象加深了解。進一步探討是否影響某些類型的股票的漲或跌，認真分析K線圖，安裝安信股市走勢系統(tǒng)，關(guān)心股票的走勢，這樣更加全面的進行模擬炒股。在某些難于抉擇的選股問題上，咨詢了老師，也從網(wǎng)上股票分析師的意見中，也參考了多方面的見解，從而選定購買的股票。
�。ǘ�、基本理論知識方面。
1、每次課上課前幾分鐘，老師會給我們分析昨天股市真實的走勢，讓我們對股市的興趣愈來愈濃。讓我們更加關(guān)注當前金融市場越趨成熟的過程，以及金融工具、金融產(chǎn)品的相關(guān)信息。
2、通過對股票理論的分析，老師結(jié)合了實質(zhì)性板書畫圖和課本理論知識的授課方式，讓我們對過于抽象化知識理解很大程度上客觀地接受。
3、通過課本知識的講解，對當前我國關(guān)于證券市場分析有很大的認知，在如何申請股票上市、如何組織公司上市、目前市場中的金融市場都會有實質(zhì)性的理解。
4、通過對證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析等等方面，培養(yǎng)了我們分析事態(tài)、表達言論會更加有條理有邏輯，進而影響生活中每處細節(jié)。
5、通過課后學習討論，特別是對選哪支股票、股票走向趨勢。很大程度地提供對金融知識了解的良好環(huán)境。
二、存在的不足：
整個實訓學習下來，也存在諸多的不足之處，具體分析如下：
1、部分理論知識過于抽象化，理解起來會比較難，偶爾會影響學習的.激情與積極性。
2、對許多專業(yè)術(shù)語的理解會存在較多的不解；對股市走勢圖的分析存在不嚴密性的理解分析。
3、對分析當前社會某些現(xiàn)象影響哪些行業(yè)來說會比較吃力，重要的是培養(yǎng)那種金融敏感度會有很大程度的阻礙作用。
4、證券專業(yè)術(shù)語過于多，記憶起來會比較模糊。心得與體會。
三、心得與體會：
�。ㄒ唬┦菍I(yè)知識的提高。在模擬炒股這項實訓中，有著很深刻很刺激的感觸。首先，對于選擇哪支股票確實需要謹慎。要有根有據(jù)，割股不可貪心，選舍得當。因為在證券市場中存在非常多對股票趨勢影響的因素。常告訴自己，知足常樂。重要的是要明白并非最高價才是賺錢，有時候有的賺就可以了，炒股盈虧，很大程度上是取決于炒股心態(tài)。二是對于金融領(lǐng)域的知識面認識更加廣泛，和對金融領(lǐng)域的敏感度和關(guān)注度會有所提高，更加有興趣去探討金融領(lǐng)域的奧秘。最后，通過這樣的一次模擬實訓機會，通過這樣的教程模式，對于課本理論的了解更加立體和存在感。因為金融市場是個難以了解難于看見的市場，因為它更注重的是了解與理解。在課本基礎(chǔ)理論知識學習中，對于證券這個領(lǐng)域，會有更深層次的理解。對于證券投資的基本流程，以及對企業(yè)發(fā)行股票上市會有一個概念性的輪廓與認知。我認為“衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴�！庇迷趯碚摮橄�、數(shù)字繁多、變化多元化的證券分析上，我覺得是可畏的評價，是一種自我激勵學習的鼓勵語言。對于證券投資的認知，往往讀懂課本理論的知識，是遠遠不夠的，還需要對當前國際的、我國的金融市場、金融工具等等方面的熟悉。
�。ǘ┥顚哟蔚纳A。這個實訓學習的過程，我學到不僅是對證券專業(yè)的知識，更多地是為人處事的學習，學會了更多的寬容、更多的諒解。還有就是處理問題會從全面性看待與分析，做事會比較有邏輯性與層次感。這些體會，對以后的生活會有很大的影響效用，這段實訓歷練，對以后工作會有積極的作用。對整個人生，會是一種健全、穩(wěn)重的升華。以上報告，請審閱。
證券投資分析報告 8
一、引言
本報告旨在分析當前證券投資環(huán)境，評估行業(yè)發(fā)展趨勢，以及為投資者提供基于數(shù)據(jù)的投資建議。隨著市場環(huán)境的不斷變化，證券投資面臨著新的機遇與挑戰(zhàn)。本報告將結(jié)合宏觀經(jīng)濟、行業(yè)政策及企業(yè)微觀層面，對證券投資進行全面剖析。
二、宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析
貨幣政策：當前，央行維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需矛盾依然突出。盡管貨幣供應量M2已超百萬億，但與全社會固定資產(chǎn)投資總額的比率顯著下降，表明資金利用效率有待提高。同時，人民幣國際化推進迅速，導致人民幣資金需求增加，利率趨于上升，進一步加劇了資金供需矛盾。
經(jīng)濟增長：中國經(jīng)濟在過去幾年中經(jīng)歷了調(diào)整，企業(yè)利潤和現(xiàn)金流受到一定影響。產(chǎn)能過剩、政策效應遞減、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹和潛在金融風險等因素繼續(xù)影響經(jīng)濟運行。然而，隨著政策調(diào)整和結(jié)構(gòu)改革的深入，經(jīng)濟有望逐步企穩(wěn)回升。
三、行業(yè)分析
證券行業(yè)
市場概況：2024年上半年，證券板塊整體表現(xiàn)滯漲于上證指數(shù)，由于部分業(yè)務承壓、監(jiān)管環(huán)境趨嚴，證券行業(yè)遭遇業(yè)績和估值雙重壓力。一級市場業(yè)務觸及冰點，但6月以來IPO業(yè)務逐漸恢復，改革措施逐步落地。
政策影響：“新國九條”等政策推動資本市場改革，提升可投性和穩(wěn)定性。退市常態(tài)化、并購制度優(yōu)化、科創(chuàng)企業(yè)融資服務深化等舉措有望助力行業(yè)回暖。
行業(yè)格局：監(jiān)管引導上市證券公司注重投資者回報、規(guī)范股權(quán)融資行為，以及降本增效下的人員薪酬調(diào)整，未來盈利彈性有望增強。行業(yè)供給側(cè)改革將帶來整合機會，孕育新的投資機會。
乳制品行業(yè)
發(fā)展趨勢：乳制品行業(yè)正處于新的發(fā)展歷史時期，政策紅利和市場需求增長推動行業(yè)持續(xù)增長。盡管上游原料奶價格上漲對行業(yè)整體增長速度有所壓制，但行業(yè)景氣向好和政策推動使多數(shù)乳制品企業(yè)盈利情況上佳。
投資機會：隨著居民生活水平的提高和城鎮(zhèn)化進程的推進，乳制品消費需求持續(xù)增長。行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展保持競爭力，中小企業(yè)則面臨整合壓力。乳品行業(yè)上市公司存在投資機會，值得中長期關(guān)注。
四、企業(yè)分析
�。ㄒ阅匙C券公司為例）
公司背景：該證券公司歷史悠久，業(yè)務覆蓋廣泛，包括經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務、資產(chǎn)管理等多個領(lǐng)域。公司在行業(yè)中具有較高的知名度和市場占有率。
財務數(shù)據(jù)：通過收集公司的年度報表和季度報表，分析公司的收入、利潤、現(xiàn)金流等關(guān)鍵財務指標。重點關(guān)注公司的盈利能力、償債能力和運營效率等方面。
行業(yè)比較：將該證券公司的財務數(shù)據(jù)與同行業(yè)其他公司進行比較，評估其在行業(yè)中的位置和競爭優(yōu)勢。通過比較財務比率等指標，了解公司在行業(yè)中的表現(xiàn)。
風險因素：分析公司面臨的'風險因素，包括市場競爭、法規(guī)變化、管理層變動等。評估這些風險因素對公司業(yè)績的影響，并給出相應的風險提示。
五、投資建議
基于以上分析，本報告對證券投資提出以下建議：
關(guān)注政策導向：密切關(guān)注國家政策和監(jiān)管動態(tài)，把握政策紅利帶來的投資機會。
優(yōu)選行業(yè)龍頭：選擇具有競爭優(yōu)勢和行業(yè)地位的企業(yè)進行投資，如證券行業(yè)中的頭部券商和乳制品行業(yè)中的領(lǐng)軍企業(yè)。
分散投資：通過分散投資降低單一股票帶來的風險，實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
長期持有：對于具有成長潛力和穩(wěn)定收益的企業(yè)，建議采取長期持有的投資策略。
六、結(jié)論
本報告通過對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)及企業(yè)層面的全面分析，為投資者提供了基于數(shù)據(jù)的投資建議。在當前市場環(huán)境下，投資者應關(guān)注政策導向和行業(yè)龍頭企業(yè)的投資機會，同時采取分散投資和長期持有的策略以實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
證券投資分析報告 9
一、引言
本報告旨在分析當前證券市場的投資環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢及重點投資標的，為投資者提供科學、合理的投資建議。報告將結(jié)合宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策導向、行業(yè)數(shù)據(jù)及企業(yè)基本面等多方面因素，進行綜合分析。
二、宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析
貨幣政策：當前，央行維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需矛盾依然突出。盡管貨幣供應量M2已超百萬億，但與全社會固定資產(chǎn)投資總額的比率顯著下降，顯示出資金利用效率有待提高。此外，人民幣國際化進程加速，對資金需求構(gòu)成一定壓力，利率趨于上升。
經(jīng)濟增長：中國經(jīng)濟在過去幾年中面臨調(diào)整壓力，企業(yè)利潤和現(xiàn)金流受到影響。同時，產(chǎn)能過剩、政策效應遞減、結(jié)構(gòu)性通貨膨脹和潛在金融風險等因素繼續(xù)對經(jīng)濟運行構(gòu)成挑戰(zhàn)。然而，隨著政策調(diào)整和市場機制的完善，經(jīng)濟有望逐步企穩(wěn)回升。
三、行業(yè)發(fā)展趨勢
證券行業(yè)：
業(yè)務承壓：2024年上半年，證券行業(yè)因部分業(yè)務承壓和監(jiān)管環(huán)境趨嚴，面臨業(yè)績和估值雙重壓力。一級市場業(yè)務如IPO、再融資及債券承銷規(guī)模顯著下滑，但6月以來三大交易所IPO業(yè)務逐漸恢復。
監(jiān)管改革：隨著“新國九條”等政策的落地，資本市場改革加速推進，包括加強上市公司發(fā)行、上市、退市及分紅回購等方面的監(jiān)管。這將有助于提高資本市場可投性和穩(wěn)定性，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
投資機會：在行業(yè)格局持續(xù)優(yōu)化和供給側(cè)改革推動下，證券行業(yè)有望迎來整合機會。投資者可關(guān)注具備并購重組潛力的公司，如中國銀河、東方證券等。
乳制品行業(yè)：
發(fā)展機遇：乳制品行業(yè)正處于轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的關(guān)鍵時期，技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展成為主要驅(qū)動力。在行業(yè)景氣和政策紅利的推動下，多數(shù)乳制品企業(yè)盈利情況良好。
市場需求：隨著居民生活水平的提高和城鎮(zhèn)化進程的推進，乳制品市場需求持續(xù)增長。特別是隨著消費者對食品安全的重視和營養(yǎng)需求的提升，乳制品市場有望進一步擴大。
投資潛力：乳制品行業(yè)具備長期投資價值，投資者可關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)和具有技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)。
四、重點公司分析
中國銀河證券：
業(yè)務優(yōu)勢：中國銀河證券在經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務及資產(chǎn)管理等方面具有顯著優(yōu)勢，市場份額較高。
發(fā)展前景：隨著證券行業(yè)整合加速和監(jiān)管政策優(yōu)化，中國銀河證券有望進一步鞏固市場地位，提升盈利能力。
伊利股份：
市場地位：伊利股份是中國乳制品行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，具備較高的品牌影響力和市場占有率。
增長潛力：隨著乳制品市場需求的'持續(xù)增長和公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，伊利股份有望實現(xiàn)穩(wěn)健增長。
風險因素：需關(guān)注原料價格波動、市場競爭加劇等風險因素對公司業(yè)績的影響。
五、投資建議
證券行業(yè)：建議投資者關(guān)注行業(yè)整合機會和具有并購重組潛力的公司，如中國銀河證券、東方證券等。同時，關(guān)注政策變化和市場環(huán)境改善對板塊估值的提振作用。
乳制品行業(yè)：建議投資者關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)和具有技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)，如伊利股份、蒙牛乳業(yè)等。這些企業(yè)在市場競爭中具備較強優(yōu)勢，有望實現(xiàn)長期穩(wěn)健增長。
六、風險提示
宏觀經(jīng)濟風險：需關(guān)注經(jīng)濟增速放緩、利率波動等宏觀經(jīng)濟因素對證券市場的影響。
行業(yè)政策風險：需關(guān)注政策變化對行業(yè)發(fā)展的影響，特別是監(jiān)管政策的變化可能帶來的不確定性。
企業(yè)經(jīng)營風險：需關(guān)注企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不達預期、爆發(fā)重大風險及違約事件等風險因素。
七、結(jié)論
綜上所述，當前證券市場在面臨挑戰(zhàn)的同時也存在諸多機遇。投資者應密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策導向及行業(yè)發(fā)展趨勢，結(jié)合企業(yè)基本面進行綜合分析，以做出科學合理的投資決策。
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